关于形态与波浪理论的关系
在面对大量的股票时，我们需要判断出哪只股票有庄家，哪只股票没有庄家，以及它所处的阶段。为了能够准确判断，需要对该股的基本面和技术面进行全面、详细和科学的分析，然后才能得出结论。这里给大家分享一些关于形态与波浪理论，供大家参考。
形态与波浪理论的关系
前期我们讲过用K线组合来判断股价有没有见底，这是最基本的预测方法，当然我们在实际操作过程中并不一定见到这种组合就马上确认底部到来，因为主力建仓是需要时间的，并不是一两天就能完成的，有时候需要几个月甚至是一年。所以，我们经常会用形态来判断主力建仓与否或者底部有没有真正到来。
任何主力建仓都会留下痕迹，因为大多数主力都希望在底部大量买进，所以经常会出现底部反复震荡，拉高打压的走势。我们根据经验可以发现很多经典的形态，比如W底，头肩底，三重底等等。但是对于一般的投资者，只会简单的根据形态进行判断，并不明白它们形成的原理，自然就不知道如何灵活运用并举一反三。
笔者是波浪理论的运用和发扬者，在大量运用和实战的过程中认为，形态的发展和波浪理论的运行是分不开的，5浪上涨3浪调整的过程就是各种形态形成的过程，比如头肩底和W底。
头肩底形成过程如下：股价的下跌会具有明显的波动性，大多数都会有5波下跌，那么头肩底的左肩就是下跌4浪的反弹所形成的。股价经过反弹后又继续做第5浪下跌，如果第5浪创出了新低，并最终确认为最低点，然后开始新的一轮上涨，那么右肩就是股价在经过第1浪上涨后进行第2浪回调后形成的，这样，股价经过下跌4浪、5浪，上涨1浪和2浪后形成头肩底，当然真正的头肩底需要确认，当上升3浪成功超过了左右肩的连线后，头肩底彻底完成，新的主升浪随即展开，很多投资者就是根据这种判断来选择买入点的。
所以，明白了形成过程，自然对头肩底有了更深入的认识。原来头肩底是下跌浪尾声和上升浪的开端所共同形成的。这样我们就非常清楚的把波浪理论知识和一般的形态判断结合在一起，就不会机械的运用一般的形态理论来判断。比如，如果一个形态非常像头肩底，但是前期并没有明显的5浪下跌，这个时候就要当心了，很有可能是下跌中继，并非真正的底部。
当然，这个形成过程还很容易让我们理解W底。如果下跌第5浪并没有创出新低，就是我们经常所说的失败5浪，这样就是W底。当然，V型底的形成过程也是如此，无非是下跌5浪杀伤力非常迅猛，股价触底快速反弹而形成。
笔者认为，要研究形态，就必须研究波浪理论，研究好波浪理论就完全明白了经典形态。长期研究自然会形成明显的节奏感，踏准节奏是快乐投资的前提。其他形态的形成过程也类同，投资可以自己尝试着进行分析。
判断最后一跌的几个明显特征
从股市长期运行特征分析，最后一跌出现时往往会呈现以下几个方面的明显特征：
量能的特征。如果股指继续下跌，而成交量在创出地量后开始缓慢的温和放量，成交量与股指之间形成明显的底背离走势时，才能说明量能调整到位。而且，有时候，越是出现低位放量砸盘走势，越是意味着短线大盘变盘在即，也更加说明股指即将完成最后一跌。
市场人气特征。在形成最后一跌前，由于股市长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断被套中被消耗殆荆往往是在市场人气极度低迷的时刻，恰恰也是股市离真正的低点已经为时不远。
走势形态特征。形成最后一跌期间，股指的技术形态会出现破位加速下跌，各种各样的技术底、市场底、政策底，以及支撑位和关口，都显得弱不禁风，稍事抵抗并纷纷兵败如山倒。
下跌幅度特征。在弱市中，很难从调整的幅度方面确认股市的最后一跌，股市谚语：“熊市不言底”，是有一定客观依据的，这时候，需要结合技术分析的手段来确认大盘是否属于最后一跌。
指标背离的特征。指标背离特征需要综合研判，如果仅是其中一两种指标发生底背离还不能说明大盘一定处于最后一跌中。但如果是多个指标在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生背离，那么，这时大盘往往极有可能是在完成最后的一跌。
个股表现的特征。当龙头股也开始破位下跌，或者是受到投资者普遍看好的股票纷纷跳水杀跌时，常常会给投资者造成沉重的心理压力，促使投资者普遍转为看空后市，从而完成大盘的最后一跌。
政策面特征。这是大盘成就最后一跌的最关键因素，其中主要包括两方面：一是指对一些长期困扰股市发展的深层次问题方面，能够得到政策面明朗化支持;另一方面是指在行情发展方面能够得到政策面的积极配合。
筹码穿透率在个股上的应用
筹码穿透率就是用每天解套的筹码数量除以当日的换手率，也就是单位换手率下股价穿越了多少筹码，市场含义就是当日股价穿越筹码分布空间的能力。如果换手率越低，其数值就越大，筹码的通透性就很好，很容易穿上去;如果这个值越低，说明这个筹码的通透性就越弱，必须用很大的换手率才能穿越筹码密集区，说明这个时候的抛压是很大的。
在判断大盘顶部市场承接力时，我们用的是向下的筹码穿透率，可用取值小于0表示，如果数值大，说明市场弱，下档接盘弱，容易向下变盘。而反过来，我们也可用向上的筹码穿透率，即取值大于0来描述寻找解套无抛压的强势股票，可用于监控主力控盘度较高的股票。
例如：1、2005年6月8日和2005年6月22日洪都航空 (600316 )的筹码穿透率分别达到了26.9%和30.8%，这两天虽然没有出现长阳，但是说明了这个地区是筹码密集区而且是轻松穿越，经过一段时间横盘整理后从6元附近涨至了近11元。
2、张裕A (000869 2005年1月24日筹码穿透率达到了99.3%，虽然当日只拉出了十字阳线，但其后便一路从12.70元上涨到21元。